Opcje Pytania do rozmowy z inwestorem Opcje Wywiad z inwestorem Pytania Opcje Wywiad Trader Odpowiedzi Opcje Wywiad Trader Poradnik Wywiad Przygotowania Testy Opcje Pytania do wywiadu dla sprzedawców dotyczące wywiadu informacyjnego: - Co robisz, jeśli nie zgadzasz się ze swoim szefem - Jak podjąłeś decyzję o przydzielaniu opcji załatwiłeś trudną sytuację z współpracownikiem Jak - Sytuacja, w której musiałeś dojść do kompromisu. - Jak widzisz, jak rozwija się zadanie Trader Trader - Co zrobiłeś, aby przyczynić się do środowiska pracy zespołowej - Jak reagujesz, jeśli zauważysz, że ktoś, z kim pracujesz, cię nie lubi? Opcje Pytania do rozmowy kwalifikacyjnej w Wywiadzie podstawowym: - Czy kiedykolwiek działał jako mentor dla współpracownika - Jaka jest różnica między menedżerem a liderem - Czy znasz kogokolwiek, kto pracuje jako Przedsiębiorca Opcje w tej firmie - Jak sądzisz, czy byłbyś skłonny podróżować do pracy? oceniasz swoją zdolność do radzenia sobie z konfliktem - Jakie są zalety dobrego Opcje Trader - Jakie były Twoje początkowe i końcowe poziomy odszkodowania Są to doskonałe opcje Pytania do rozmowy z inwestorem, które pozwalają potencjalnemu pracownikowi naprawdę się sprzedać. To dobry czas, aby zilustrować, w jaki sposób możesz wnieść swój wkład do firmy, jeśli z powodzeniem zostaniesz zrekrutowany. Możesz kontynuować, opisując konkretne przykłady wyzwań, które spotkałeś. Opcje Pytania do rozmowy kwalifikacyjnej w rozmowie twarzą w twarz: - Podaj przykład sytuacji, w których potrzebne są umiejętności przywódcze. - Na czym w końcu chcesz się stać - Co za tęsknotę za swoją obecną lub ostatnią pracę - Jak myślisz, czy byłbyś skłonny do podróży do pracy - Czy twoje umiejętności są ściślej dopasowane do pracy w Opcji Trader lub innej pracy - Co zostało Twoje największe rozczarowanie zawodowe - jak podjąłeś się w podejmowaniu ważnych decyzji Zawsze kojarz swoje umiejętności i doświadczenie z wymaganiami pracy. Utrzymaj odpowiedź zorientowaną na możliwości w organizacji. Niech osoba przeprowadzająca wywiad wie, w jaki sposób misja firmy odzwierciedla twoje wartości. Opcje Pytania do wywiadu z Maklerem na rozmowę telefoniczną: - Czy wykroczyłeś poza zakres obowiązków - Jak nawiązujesz dobry przepływ informacji i komunikacji z innymi - Dziel się przykładem tego, jak byłeś w stanie motywować pracowników lub współpracowników. - Co ludzie najczęściej krytykują o Tobie - Co uważasz za najważniejsze cechy tego zadania Opcji Tradera - Co zrobiłeś, aby przyczynić się do środowiska pracy zespołowej - Czy kiedykolwiek odłożyłeś decyzję? Dlaczego Opcje wywiad: - Jakie było najważniejsze zadanie, jakie kiedykolwiek miałeś - Podaj przykłady pomysłów, które miałeś lub zastosowałeś. - Jak myślisz, jakie aplikacje są ważne dla Opcji Trader - Jak się zmieniłeś w ciągu ostatnich pięciu lat - Co robisz, gdy twój harmonogram jest przerwany? Jak sobie z tym radzisz? - Po podjęciu pracy w ramach opcji Trader, jaki byłby Twój główny wkład - Czy w twojej karierze była osoba, która naprawdę zrobiła różnicę Powiedz im o szkoleniu, które otrzymałeś lub o zdobytym doświadczeniu w pracy. Unikaj mówienia o negatywach, ale podkreśl swoje osiągnięcia i sposób ich wykonania. Posiadanie planu na przyszłość pokazuje motywację i ambicje, które są ważnymi cechami. Opcje Pytania do rozmowy kwalifikacyjnej dla Pierwszego wywiadu: - Co motywuje Cię do pracy jako Opcje Trader - Jakie szkolenie pomocnicze będzie potrzebne, aby móc wykonać tę pracę Opcje Trader - Podaj przykłady pomysłów, które posiadałeś lub wdrożyłeś. - Jaka jest twoja historia wynagrodzeń - Kiedy nie uczysz się lub pracujesz, jakie rodzaje aktywności lubisz - Dlaczego wybrałeś swojego majora - Opisz sytuację, w której musisz zebrać informacje. Możesz kontynuować, opisując konkretne przykłady wyzwań, które spotkałeś. Utrzymaj odpowiedź zorientowaną na możliwości w organizacji. Są to najczęściej stosowane opcje. Pytania do wywiadu Tradera. Opcje transakcyjne Trader Wywiad Pytania, które złożyłem online. Proces trwał 1 tydzień. Przeprowadziłem wywiad w Maverick Trading (Nowy Jork, Nowy Jork) w kwietniu 2017 r. Jeśli dobrze pamiętam, było kilka filmów online i kilka testów, które musiałem wziąć. Po ich zakończeniu skontaktował się ze mną jeden z ich rekruterów. Rozmawialiśmy przez telefon przez tydzień lub dwa i dali mi pełny dostęp do strony internetowej, aby sprawdzić wszystko i dołączyć do któregoś z internetowych spotkań handlowych w ciągu tygodnia. Maverick Trading 2018-01-22 08:46 Flaga PST jako niewłaściwa flaga jako Nieodpowiednia odpowiedź handlowa Maverick'a Nie przepadaj za ulubioną pracą Prześlij CV, aby łatwo zastosować do zleceń z dowolnego miejsca. Jego prosta konfiguracja. Maverick Trading Kariera Maverick Trading, założona w 1997 roku, jest wielokrotnie nagradzaną firmą handlową, która koncentruje się przede wszystkim na akcjach, opcjach na akcje i indeksie. 32 nd. Więcej To jest szansa dla pracodawcy na powiedzenie, dlaczego powinieneś dla nich pracować. Podane informacje są z ich perspektywy. Wywiad 13: Rozmowa kwalifikacyjna zespołu finansowo-pochodnych inwestorów Latte 24 maja 2017 r. Uwaga: Te pytania mają fundamentalny charakter i nie rozumieją pojęć, które za nimi stoją, tak zwanych matematycznych realiów gruntowych (jako jednego z opcji przedsiębiorcy niedawno nazwano to "handlem opcjami", nie byłoby możliwe zrozumienie finansowych instrumentów pochodnych, nie mówiąc już o ich wymianie. Wszystkie te pytania zostały zadane w prawdziwych rozmowach kwalifikacyjnych. Odpowiedź na te pytania ukaże się wkrótce. Jesteś handlowcem opcji. Klient przychodzi do ciebie i prosi o wycenę opcji połączenia w tym budynku (gdzie aktualnie siedzimy). Nawet jeśli możesz wycenić opcję kupna za pomocą konwencjonalnego modelu Blacka-Scholesa lub jakiegokolwiek innego modelu, bardzo niechętnie sprzedałbyś go klientowi. Dlaczego inwestujesz w aktywa o maksymalnej wartości 100 (takie jak np. Kontrakty terminowe typu Eurodollar, które są ograniczone do 100 i nie mogą przekroczyć tej wartości, ponieważ wartość 100 oznacza stopę procentową równą zero). Jaka byłaby wartość 100 strajku umieszczonego w formule Blacka-Scholesa, widzisz dwa terminy, i. Który z tych terminów jest miarą prawdopodobieństwa W swojej szkole inżynierskiej studiowałeś wiele teorii prawdopodobieństwa. Co odróżnia inwestora opcji od teoretyka prawdopodobieństwa (matematyka), jeśli chodzi o jego wiarę w rozkład prawdopodobieństwa Wiesz, co oznacza równowaga w fizyce lub inżynierii. Wszyscy słyszymy od czasu do czasu pojęcie równowagi, także w literaturze finansowej, a w rzeczywistości model wyceny opcji Blacka-Scholesa opiera się na pojęciu równowagi. To dlatego nazywa się model równowagi. Każdy doświadczony trader opcji (a właściwie każdy doświadczony instruktor rynku instrumentów pochodnych) wie, że w rzeczywistości nie istnieje równowaga. Co masz na myśli przez równowagę? Inwestor handluje europejską opcją binarną (cyfrową) i zabezpiecza ją spreadem połączeń. Stwierdził, że rozkład połączeń zawsze ma wyższą cenę, a nawet jeśli zawęził dystans strajkowy (spread) cena pozostała nieco wysoka (choć zaczyna się zbliżać do binarnej). Dlaczego tak jest, biorąc pod uwagę fakt, że dla stosunkowo niewielkiej rozpiętości (odstępy między wyrazami) rozłożenie połączenia dokładnie odwzorowuje opcję binarną Jaki jest najbardziej intuicyjny sposób patrzenia na opcję barierową (w kategoriach opcji wanilii) Obracasz walutą Dolar - Tylko (USDJPY) opcje i dryf (stopa bez ryzyka krajowego minus stopa bez ryzyka zagranicznego) dolara-jena to 5, a zmienność to 10. Gdybyś teraz wyceniał opcję jena-dolar (JPYUSD), co by się stało do twojego dryfu i zmienności Handlujesz opcje USDHKD. USDHKD handluje w paśmie walutowym pomiędzy, powiedzmy, 7,700 i 7,7800. Klient funduszu hedgingowego przychodzi do ciebie, aby kupić lokatę HKD (wezwanie na USD) po cenie wykonania 8,1000 za dużą kwotę nominalną. Co byś zrobił Czy sprzedałbyś mu opcję Musiałeś przeczytać o Itos Lemma w swoim MBA i każdy tekst o finansach matematycznych poświęca wiele rozdziałów na temat Itos Lemma i rachunku statystycznego. Matematyka jest dla mnie zbyt skomplikowana. Wydaje się jednak, że bez lematu Itos nie byłoby modelu wyceny opcji Blacka-Scholesa, a ty i ja moglibyśmy pracować na hali fabrycznej zamiast na parkiecie. Czy możesz wyjaśnić lemat Itos - lub co on próbuje - w prostym języku angielskim Wszelkie komentarze i zapytania mogą być wysyłane za pośrednictwem naszego formularza internetowego. Wywiad Test 1: Rozmowa kwalifikacyjna zespołu Equity Options Trader Latte 8 marca 2007 To jest chropowaty zapis rozmowy kwalifikacyjnej Adama Pawłowskiego, który został przesłuchany na stanowisko inwestora opcji kapitałowych w europejskim banku w Tokio. Była to pozycja na średnim poziomie, która wymagała około 3 do 5 lat doświadczenia w obrocie opcjami. Adam ukończył wydział sztuk wyzwolonych i bardzo wytworny dyplom MBA z Ivy League. Miał około 2-letnie doświadczenie w handlu opcjami indeksu i pojedynczych opcji na akcje z bankiem wspornikowym w Tokio. Opowiedział nam o tym sam rozmówca. Kandydaci odpowiadają, jak tutaj przedstawiono, są bardzo skróceni, ponieważ przez większość czasu narrator nie wchodził w szczegóły swoich odpowiedzi. Główny strateg rynku tego banku ogłasza na spotkaniu strategicznym, że Nikkei ma 80 szans na awans i 20 szans na upadek. Jeśli Nikkei pójdzie w górę, zrób 10, a jeśli spadnie, zrób 1000. Wolałbyś iść długo po Nikkei (za pośrednictwem kontraktów terminowych futures lub kontraktów futures) lub krótko o Nikkei. Oczywiście, idę długo po Nikkei, którego idiota nie będzie. Lepiej jest zrobić 10 niż przegrać 1000, a szanse na zrobienie tego 10 dolarów są zbyt wysokie. To jest zła odpowiedź, ale taka, którą może wielu z nas powie. W takiej sytuacji osoba nie będzie nawet myśleć ponad 80-20 prawdopodobieństw. Dla inwestora liczy się jego spodziewana wypłata - i zawsze powinien starać się to maksymalizować - a nie czystych prawdopodobieństw ruchu w górę i w dół. Widzę. (długa cisza). ok, powiedzmy, że istnieje tylko 1 szansa na upadek rynku i 99 szans na jego wzrost. Jeśli rynek spadnie, obniży się o 1000 punktów, a jeśli pójdzie w górę, to rośnie o 10 punktów. Czy jest to uczciwa gra, której nie jestem pewien, ale nie wygląda to na uczciwą grę. Prawdopodobieństwa są zbyt przekrzywione, a wypłata jest bardzo nierówna. To jest uczciwa gra. Prawdopodobieństwo ruchu w górę razy ruchu w górę jest równe prawdopodobieństwu ruchu w dół razy ruchu w dół. W uczciwej grze suma oczekiwanych wypłat wynosi zero, co ma miejsce w tym przypadku. Właściwie to jest uczciwa gra. Czy możesz pomyśleć o sytuacji w prawdziwym życiu, w której takie prawdopodobieństwa mogą rzeczywiście wejść w grę Cóż, może nie w akcjach, ale co z pasmami walutowymi lub interwencjami rządowymi na rynkach walutowych Jakie bariery sądzisz, że takie prawdopodobieństwa utrzymają się Nie mam żadnego doświadczenia w obrocie walutowym, ale myślę, że można się zmierzyć z tak skrajnymi ewentualnościami, jeśli istnieje pewien rodzaj powiązania. Zespoły walutowe, takie jak te, które pojawiły się w Europie na początku lat dziewięćdziesiątych - ERM - oraz powiązanie tajlandzkiego bahta i malezyjskiego Ringgit pod koniec lat dziewięćdziesiątych rzeczywiście wykazują takie prawdopodobieństwo wokół nich. W pobliżu bariery istnieje bardzo niska szansa na przekroczenie bariery z powodu interwencji rządu, ale jej przewaga jest nieograniczona, ponieważ nie ma tam żadnej bariery. Oczywiście w przypadku ERM istniały zarówno górne, jak i dolne pasma. Kiedy masz taką sytuację - zgodnie z własnymi słowami, prawdopodobieństwo prawdopodobieństwa jest zbyt przekrzywione, a wypłata jest nierówna - możesz oczekiwać, że zmienność aktywów spadnie w pobliżu takiego poziomu lub wzrostu. Podaj powody swojej odpowiedzi. Myślę, że zmienność będzie dość niska. Ponieważ aktywa mają szansę na wzrost, a nie spadek, a ruchy na rynku towarzyszą niskiej zmienności, uważam, że zmienność z pewnością spada. Jest to bardzo złożone pytanie. Teoretycznie rzecz biorąc, zmienność powinna spaść znacząco, aby dostosować się do uczciwej gry. Zmienność powinna osłabiać się wokół pasma walutowego - jakiejkolwiek bariery rynkowej - a aktywa zaczną wkraczać w pasmo. Ale w praktyce, w większości przypadków zmienność gwałtownie wzrośnie w pobliżu zespołu, ponieważ zasób będzie próbował przebić zespół z jednej strony (spekulanci próbują złamać zespół itp.) I przeskoczyć wokół zespołu po drugiej ( banki centralne, organy regulacyjne próbujące wściekle interweniować, aby odepchnąć to od zespołu). Analiza ta nie jest łatwa zarówno matematycznie, jak i empirycznie, jest trudnym przedmiotem do analizy. Gdybyś miał przeanalizować korelację między dwoma zasobami. czy spojrzałbyś na korelację pomiędzy ich zwrotami lub korelację pomiędzy ich zmiennością? Cóż, do tej pory przyglądałem się korelacji między zwrotami z dwóch aktywów. Nie jestem pewien, w jaki sposób możemy zmierzyć korelację pomiędzy zmiennością, tj. Jaką zmienność użyć - domniemaną lub historyczną. Zwroty i zmienności są dwoma różnymi procesami. Ponownie nie jest to proste pytanie, a wyjaśnienie nie jest takie proste. Wielu praktyków (niektórzy menedżerowie ds. Ryzyka) i inwestorzy opcji spędzają mniej czasu na analizowaniu korelacji między odpowiednimi zwrotami aktywów, a więcej na analizie korelacji między zmiennością aktywów. Ta linia rozumowania opiera się na spostrzeżeniu, że stopy zwrotu aktywów są skorelowane ze zmianami zmienności, a nie z samą niestabilnością, i uważa się, że jest to jeden z powodów, dla których korelacje aktywów nie są stabilne, szczególnie w okresach heteroskedastycznych. Ma to konsekwencje dla zarządzających ryzykiem, na przykład podczas krachu na rynku w 1987 r. Zarówno akcje, jak i obligacje były ze sobą niezwiązane pod względem zwrotu, ale oba te aktywa były wyjątkowo niestabilne i niezwykle ryzykowne do trzymania. Jest to nadchodząca, ale bardzo interesująca dziedzina badań. Ok, a co powiesz na korelację między zmianą cen aktywów a wahaniami? Czy to pozwoli nam wskazać na ryzyko i być może pomóc nam w podejmowaniu decyzji handlowych Zmiany w cenach aktywów i zmienność aktywów są ze sobą powiązane, ponieważ gdy aktywa rosną, zmienność maleje - empirycznie - i werset. Można więc powiedzieć, że aktywa i zmienność są odwrotnie skorelowane. Jeśli oszacujesz serię powrotną, wówczas korelacja pomiędzy i da nam wskazówkę pochylenia aktywów. Pochylenie to korelacja między zwrotem aktywów a zmiennością aktywów. Pozytywne i negatywne pochylenie mówi nam o ryzyku ogonowym w dystrybucji i może pomóc w podejmowaniu decyzji handlowych, tzn. Albo przejść przez długi skos, albo krótko ukośnie. Twój sprzedawca chce sprzedać kupon warunkowego spustu powiązany z indeksem giełdowym dla klienta. Jesteś zaznajomiony z warunkowymi zamianą spustów, mam nadzieję (widząc puste spojrzenie na twarzy kandydata.) Ok, co jest warunkową wymianą spustu Nie wiem dokładnie, ale wydaje się, że produkt oprocentowany powiązany z jakimś wyzwalaczem. Czy to prawda Warunkowe transakcje warunkowe to produkt hybrydowy między kapitałem a stopą procentową. Załóżmy, że masz zamiany, w którym krupier płaci strumień LIBOR i otrzymuje stały kupon na każdą datę resetowania, gdzie ten kupon jest podany na poziomie indeksu akcji, powiedzmy, Nikkei225 w dniach resetowania. Zwykle ustalany jest tylko pierwszy stały kupon, a pozostałe są uzależnione od poziomu indeksu akcji. (po tym, jak wyjaśniłeś to kandydatowi.) Twoja sprzedaż chce sprzedać ten 2-letni odbiór warunkowej zamiany, aby powiedzieć klientowi, Nikkei, i prosi o wycenę tej zamiany. Bank otrzyma strumień LIBOR plus marżę i zapłaci klientowi stały kupon w oparciu o aktualny poziom Nikkei, który wynosi 14 500. Jeśli Nikkei skończy powyżej tego poziomu w dowolnym dniu resetowania, po pierwszych sześciu comiesięcznych resetach bank zapłaci 6, a jeśli skończy się poniżej tego poziomu, bank zapłaci 4,5 kuponu. Co więcej, jeśli Nikkei każdego trafi 13 000 w czasie trwania wymiany, stałe kupony zostaną znokautowane. Nigdy wcześniej nie handlowałeś tym produktem. Jak oceniasz tę zamianę Podaj mi metodę określania ceny za kopertę To jest łatwe. Złap cenę waniliowej wymiany IR i dodaj wartość opcji binarnych dla płatności warunkowej do niej plus wartość opcji znokautowania. Suma to cena. W przypadku plików binarnych i nokautu stosuj formuły zamknięte i wyceniaj swap IR, stosując standardowe zdyskontowanie przepływów pieniężnych przy użyciu LIBORów forward. To naprawdę łatwiej powiedzieć niż zrobić. Jest to egzotyczny hybrydowy produkt o wielu zaletach i nie jesteśmy świadomi jakiejkolwiek dobrze zdefiniowanej techniki zamkniętej formy, aby wycenić ten produkt. Dlatego wycenilibyśmy ten produkt za pomocą silnika Monte Carlo i musimy również zastosować stochastyczny model stopy procentowej. Proces stochastyczny dla LIBOR może być modelem rynku Libor lub modelem Vasicheksa, a kapitał własny może być standardową stochastyczną ścieżką różnicową z zerowym lub wolnym od ryzyka dryfowaniem. Kluczem jest korelacja między stopą procentową a kapitałem własnym. Tutaj jest największa czułość i trzeba przetestować parametr korelacji. Pamiętaj jednak, że ankieter po prostu pyta o metodę z kopertą, która jest tak dobra jak w arkuszu kalkulacyjnym Excel. Wszelkie komentarze i zapytania mogą być wysyłane za pośrednictwem naszego formularza internetowego.
No comments:
Post a Comment